Majster Antonio odnajduje szczapę drewna i postanawia ją oddać swemu biednemu przyjacielowi – Dżeppetto, który pragnie wyrzeźbić marionetkę. Dżeppetto rzeźbi pajacyka i nazywa swoim synem – Pinokiem. Ten, gdy tylko nauczył się chodzić wybiega z domu. Zostaje pochwycony przez karabiniera, który jednak oskarża Dżeppetta o złe traktowanie chłopca i wsadza go do więzienia. Pinokio wraca do domu i przypadkowo zabija Gadającego Świerszcza, który udziela mu dobrych rad i przestrzega przed nieposłuszeństwem. Tej nocy Pinokio budzi się ze zwęglonymi nogami, które zostawił za blisko ognia.
Dżeppetto po wyjściu z więzienia sprawia mu nowe stopy. Pinokio obiecuje chodzić do szkoły, a jego ojciec sprzedaje surdut, by sprawić mu elementarz. W drodze do szkoły Pinokio natyka się na Wielki Teatr Marionetek i sprzedaje podręcznik by kupić bilet. Występujące marionetki rozpoznają w Pinokiu brata i wiwatują na jego cześć, co denerwuje dyrektora teatru Ogniojada. Początkowo dyrektor pragnie użyć Pinokia jako rozpałki, jednak ostatecznie rezygnuje z tego i wręcza mu pięć złotych monet dla Dżeppetta.
Po drodze do domu spotyka udających swoje ułomności kulawego Lisa i ślepego Kota. Kos próbuje ostrzec przed nimi chłopca, jednak zostaje zjedzony przez Kota, co Lis tłumaczy karą za gadatliwość. Zwierzęta przekonują go, że jeśli posadzi pieniądze na Polu Cudów za Miastem Głupców wyrośnie drzewo obsypane tysiącem złotych monet.
Po drodze zatrzymują się w gospodzie, w której Kot i Lis pożywiają się oraz odpoczywają na koszt Pinokia. O północy mają ruszyć w dalszą drogę, jednak okazuje się, że zwierzęta udały się w drogę dwie godziny wcześniej i mają spotkać się z pajacykiem na Polu Cudów. Kot i Lis przebierają się za zbójców i zaczajają się przy drodze do Miasta Głupców. Pinokio, mimo ostrzeżeń ducha Gadającego Świerszcza podąża dalej. Przebrani Lis i Kot przygotowują na Pinokia zasadzkę, jednak chłopcu udaje się zbiec. Dociera do białej chatki, gdzie przebywa mała duch Dzieweczki o Błękitnych Włosach. Napastnicy dopadają Pinokia i wieszają go na pobliskim dębie, by wydobyć z jego zaciśniętych ust złote monety.
Wróżka ratuje Pinokia wysyłając po niego Wielkiego Sokoła i karetę powożoną przez pudla. Wzywa trzech lekarzy, który mają orzec czy pajacyk żyje, czy nie. Trzecim z nich jest duch Gadającego Świerszcza, który mówi, że chłopcu nic nie będzie, jednak jest nieposłuszny i uciekł od swego ojca. Wróżka nakazuje marionetce zażyć gorzkie lekarstwo. Ta buntuje się i dopiero pojawienie się czterech królików i trumny sprawiają, że Pinokio połyka medykament. Zapytany o złote monety kłamie, a jego nos bardzo się wydłuża. Wróżka tłumaczy, że dzieje się tak, gdy Pinokio kłamie. Wzywa tysiąc dzięciołów, by przywróciły normalny rozmiar nosa kukiełki i posyła po Dżeppetto, by zamieszkać wspólnie z nim i Pinokiem.
strona: - 1 - - 2 - - 3 - - 4 -